種師道听說弟弟戰死，悲傷過度，以致得病，于是稱病乞求回家。耿南仲接到敗報，驚懼萬分，建議不如放棄三鎮。李綱極力反對，趙桓于是任命李綱為宣撫使，去代替鐘師道。李綱奉命出發，查出是姚古沒有按期到達，是被統制焦安節所耽誤。
于是李綱把焦安節召來，歷數其罪正法，並上奏請謫貶姚古，撫恤種師中。趙桓于是贈種師中為少師，謫戍姚古到廣州，另授解潛為置制副使，代替姚古之職。李綱留河陽十余日，操練士卒，修修繕器械，進到懷州，大造戰車，誓師御敵。李綱派遣解潛屯威勝軍，幕官王以寧與都統制折可求、張思正等屯汾州，範瓊屯南北關，約好三道並進，共援太原。
可是耿南仲、唐恪等，暗中嫉妒李綱，又倡談和議，令解潛等人，仍然受朝廷指揮，不必遵守李綱的約束。徐處仁、許翰等主張速戰，促諸將速援太原。劉鞈恃勇率先進兵，金人盡力和他交戰。劉鞈不能抵擋，大敗而回。解潛繼進，攻到南關，也被金人擊敗。張思正等領兵十七萬，與張孝純的兒子張灝，連夜到了文水，襲擊金婁室營，得了一場小勝仗。次日再戰，竟然大敗而潰，喪兵數萬人。折可求一軍也被擊潰，退到了子夏山，所有威勝、隆德、汾、晉、澤、絳等地的百姓，聞風而逃，渡河南下，州縣都空了。
宋軍屢屢失利後，趙桓又換掉了李綱，由種師道接任。種師道在河陽遇到金國使者王汭，察言觀色判斷金兵一定會大舉南下，立即上疏請求皇帝臨幸長安躲避敵鋒。大臣彈劾種師道懼怕金兵，趙桓召回了種師道。
因為戰事屢敗，趙桓又用起主和派。太原最終淪陷，兩路金兵大舉南下。趙桓決心議和，主和派命令地方宋軍不許勤王，專心專意罷戰講和，李綱又被貶出京城。種師道悲憤交加，到京之後，已經病得無法入見，于十月份去世，終年七十六歲。趙桓親臨祭奠，為之慟哭，追贈開府儀同三司。
再說肅王趙樞去金國當人質，宋廷也留住了金使蕭仲恭，及副使趙倫。蕭、趙都是遼遼國的舊臣，投降金國兒得官。趙倫恐怕被扣留不會遣回，于是給對館伴邢倞道︰「我等是不得已降金，心中非常痛恨金人。假如有機會可圖金人，我們也想能夠恢復故土。如果貴國肯助我們一臂之力，我們回去，必定聯絡耶律余睹，除掉干離不、粘沒喝兩人。那時貴國就可以高枕無憂，我們也可興滅繼絕了。」
邢倞信為真情，忙去報知吳敏等人。吳敏等也信以為真，于是將蠟書付給趙倫，令他和蕭仲恭一起回到金國，轉告耶律余睹，令他為內應。這兩人回去，見到干離不，就把蠟書獻出。干離不轉告了金主，金主大怒，于是令粘沒喝為左副元帥，干離不為右副元帥，分路南侵。
粘沒喝于是急攻太原。城中早就沒有了糧食，軍民死傷已經十之七八，哪里還能固守得住。知府張孝純不能堅持，城池因此被攻陷
，張孝純被俘虜。粘沒喝認為他是忠臣，勸他投降金國，仍然當了城守副都總管。通判方笈、轉運使韓揆等三十人，一起被金兵害死。
金兵于是分兵攻破汾州，知州張克戩滿門徇死。朝廷的眾多大臣輔，接連得到警報，又惹起了一番議論。你要戰，我要和，徐處仁、許翰是主戰派，耿南仲、唐恪是主和派。就是吳敏，也附和耿、唐，反對徐處仁等人。徐處仁因為吳敏向來主戰，此次忽然又主和，反復無常，實在可恨，于是與他在朝堂大吵大鬧。
徐處仁字擇之，是應天府谷熟縣人。進士甲科及第，曾任永州東安縣令。蠻人反叛，徐處仁進入峒寨，施以恩惠，曉以信義，蠻人感動哭 泣，發誓不再反叛。他因為被推薦，趙佶召見他，問京東收成的情況，徐處仁用旱蝗來回答。趙佶又問他道︰「城鎮有盜賊嗎？」他回答道︰「有。」
趙佶認為徐處仁沒有欺騙他，于是任命他為宗正寺丞、太常博士，並代理開封府事。他裁斷判決如流，獄中囚犯常空。後來，他母親去世服喪。守孝期滿，他以資政殿學士為青州知州，改為永興軍知軍。童貫出使陝西，想要平抑物價，徐處仁認為不應當，說道︰「此令一傳，商人就不做生意。積藏貨物的人不拿出貨物來，名義上是平價，實際上是漲價。」
轉運使迎合童貫的意見，彈劾他阻 止德政，提倡異論，凌辱使臣。趙佶于是就下詔令徐 處仁回朝廷。過了很久，他才以顯謨閣直學士為潁昌知府。有得罪宮中人的百姓，雖然遇赦也不赦免，徐處仁卻替他們稟奏皇上。童貫趁機排擠他，徐處仁被削奪職位，掌管鴻慶宮。
趙佶詢問天下之事，徐處仁回答道︰「天下大勢在兵和民，現在除了水災旱災之外，賦役繁重，公家私家凋敝，兵民都很貧困，不趁現在謀劃，以後將有圖謀不完的事。」趙佶說道︰「如果不是你，我听不到這些話。」第二天，趙佶任他為侍讀。
講讀完，接著昨天的話題，徐處仁道︰「從前周讓冢宰掌握國家財政，在年末時，應當總合朝廷一年財用的數目，量入為出，節省不必要的開支，停止橫征暴斂，百姓富足，軍需儲備必定豐厚。」趙佶稱好，下詔設裕民局討論振兵富民的方法。
趙桓即位，金兵進犯京城，徐處仁儲存糧食作準備，聚集精兵上萬人為朝廷效勞；他還上奏乞求皇上下詔親征，以伸張國威。奏書到時，朝廷恰好下親征詔書，任命李綱為行營使。他立即把奏書轉給李綱，講述防御策略。
金人請求講和後回去，徐處仁上奏說應當在浚、滑埋伏軍隊，在敵人渡到河中間時襲擊他們。趙桓下詔徐處仁任中書侍郎。入朝見皇帝，趙桓問他割讓三鎮的事情，徐處仁說道︰「國家不強要受侵犯，況且定武是陛下的原王府，不應放棄。」吳敏推薦徐處仁可任宰相，趙桓于是授他為太宰兼門下侍郎。
耿南仲是開封
府人。明《易經》，有賢名。元豐五年與余深同年中進士。在國子監主簿任上，被翰林學士蔣之奇推薦為可做台閣清要官員的人材。政和元年三月，為侍講司門員外郎。二年，以禮部員外郎為太子右庶子，改為定王趙桓、嘉王趙楷的侍讀。宣和元年，趙桓奏稱耿南仲已講完《孟子》，請求讓耿南仲講《詩經》，獲準。耿南仲在東宮十年，為趙桓做了十五年的勸講官。後來，他父母也得到下敕追贈。
趙桓厭惡太傅王黼，王黼秘密謀劃讓得寵的皇子當時改封鄆王的趙楷奪嫡。趙桓兒子趙諶被任為節度使、封崇國公，王黼認為趙諶僅可當觀察使，對趙桓說「皇孫不同于皇子」，召耿南仲到府第，指使他代東宮起草代趙諶辭官的奏章，使得趙諶沒有被任官，意圖以此動搖趙桓的地位。
宣和七年十二月，趙佶要內禪給趙桓，趙桓堅決推辭，這時趙桓得了病，出臥福寧殿，宰相百官排隊等候，到了黃昏，也不敢退走。宰相李邦彥說道︰「皇太子素親耿南仲，可召之入。」耿南仲與門下侍郎吳敏到殿中侍疾，視趙桓就醫用藥至夜半，趙桓稍醒。次日一早，趙桓即位，拜耿南仲資政殿大學士、簽書樞密院事。靖康元年正月，免去簽書之職。因耿南仲是東宮舊臣，禮敬尊重他，賜宅一區。
金朝入侵，尚書右丞李綱、燕山府路提舉常平沈琯同赴東府去見樞密耿南仲、李等商議抗敵。前知嚴州李邈上御敵之策，趙光義以為然，但因耿南仲主和，就沒有了結果。二月，趙桓罷了主戰派李綱尚書右丞、親征行營使之職，太學生陳東率諸生數百人伏于宣德門下上書請求任用李綱、河北河東宣撫使種師道，在上書中稱「吳敏、耿南仲必與李綱共事」。
趙佶派吳敏、耿南仲 初，慰諭他們稱已宣旨召李綱。眾生要耿南仲幫忙進言，擔心耿南仲使詐，于是簇擁其馬，耿南仲直接入朝。太學生楊誨也上書請求主戰，說「以吳敏之煉達、耿南仲之老成，將欲建功，何有不濟！」耿南仲指稱陳東等為李綱所指使，建議逮捕涉事數人下御史府，欽宗不從。
三月，趙桓升耿南仲為尚書左丞。先前出逃的太上皇趙佶將要回京，宰相們在延和殿奏事時，耿南仲商議屏去李復左右。李綱說耿南仲不以堯、舜之道輔佐，是暗而多疑。趙桓只是笑，耿南仲憤怒。退朝後，趙桓召對耿南仲、李綱等于睿思殿，賜茶完畢，耿南仲突然起身說道︰「臣剛才在百官隊伍中看到了左司諫陳公輔，他是李綱結連士民伏闕上書之人，豈可為諫官？請求下御史獄對質。」
趙桓感到愕然，李綱說道︰「臣與南仲所論是國事，南仲卻說這話！願因陳公輔事被下吏問訊。」趙桓不認可耿南仲所奏，但耿南仲仍堅持。李綱因而請辭，趙桓不答應。四月，趙佶回京，在耿南仲建議下，趙佶左右內侍十人被貶黜。同月，趙桓以時任中大夫尚書左丞的耿南仲，為門下侍郎。