劉宜良在美利堅大學進修期間，曾搜集大量材料，準備以蔣經國生平和政治思想為題，撰寫博士論文，後來由于申請獎學金未果，沒能如願以償。以後，他在工作之余撰寫了《蔣經國傳》。
1983年在美國加州《論壇報》上連載。這本書從蔣氏童年寫起，一直寫到蔣氏去台灣的經歷，該書由于內容豐富，筆鋒銳利，在美國、香 港都擁有相當數量的讀者。盡管台灣當局嚴禁此書傳入，但該書在台灣讀書人中早已廣泛流傳。
劉宜良江南為筆名發表了大量披露蔣氏父子統治台灣的黑幕，發表了大量披露蔣氏父子統治台灣的黑幕的文章，並創作作《蔣經國傳》與《龍雲傳》(上輯)，他被殺後，《龍雲傳》續輯由其好友，旅美人士侯榕生完成。
他還翻譯了《吳國楨傳》英文本，其中《蔣經國傳》于美國洛杉磯《論壇報》上連載後，由于內容記述蔣家內部與國民黨內部之派系斗爭，被國民黨當局視為侮蔑元首。
台灣當局多次派人去美活動，不斷向江南及《論壇報》施加壓力，千方百計阻撓該書重新連載。
同年7月底，台灣的「新聞局局長」曾親赴洛杉磯，軟硬兼施，企圖使《論壇報》就範，但未得逞。
1984年，《蔣經國傳》增訂本由《論壇報》社出版。出版前台灣當局又企圖以4萬美金的重金收買該書版權，仍遭江南拒絕。
1984年10月15日，江南在舊金山市郊住宅車庫內被槍擊，身中3發高爆開花子彈，打穿後腦，擊斷小腸、胰腺，擊穿左胸，送醫院途中死亡。
江南遇刺案發生後，美國華人圈和港台輿論界均作出強烈反響。在眾多猜測導致江南被刺的原因中，佔據頭條一種是因為他寫《蔣經國傳》而觸怒台灣當局最高 領導人蔣經國。
趙繼統得知案情之後，第一時間通過關系給劉宜良安置了一個FBI線人的身份，進而順利的接手了案件的調查。
聯邦調查局隨即查出凶手為台灣竹聯幫份子陳啟禮、吳敦、以及董桂森。陳啟禮及吳敦逃回國後，被台灣政 府以「一清專案」的名義逮捕;董桂森則潛逃海外(最後在巴西被捕而被引渡到美國)。
27日，美警方宣布陳啟禮、吳敦和董桂森涉嫌江南命案，要求引渡，被台灣當局拒絕。
輿論認為台灣當局與命案有關，企圖殺人滅口。聯邦調查局乃向新聞界透露已經掌握陳啟禮為防萬一而錄制的一卷錄音帶，證實有國民黨政 府情治人員介入此案。
蔣經國乃于1985年1月10日下令逮捕情報局長汪希苓、副局長胡儀敏、第三處副處長陳虎門，要求徹查此案。並於1月13日由中央社發布消息，承認情報局官員卷入「江南命案」。
《蔣經國傳》一書在海內外的影響，使台灣當局深感震驚，後使人調查方發現劉的雙重間諜身份。劉宜良除以著書立傳的作家身份掩飾著大陸情報員的真實身份，而也同時為大陸與台灣雙方各自收集情報。(也正因此劉宜良被台灣情報部門指為‘背親事仇’)，故施家法給予制裁，由情報局長汪希苓經人介紹認識竹聯幫幫主陳啟禮，派竹聯幫幫眾赴美國舊金山德里市暗殺了劉宜良。
之後美國派FBI前往台灣關切，才得知劉宜良亦為美國FBI線民，是一「三面間諜」。案件揭露後，台灣島內一片嘩然，認為當局勾結黑幫，對付手無寸鐵的文人，是「台灣10年來最大的政治丑聞」。
同月，台北法院開庭審理陳啟禮、吳敦殺害江南案。「國防部軍法局軍事法庭」亦開庭審判汪希苓及他的副手胡儀敏、陳虎門。
3月1日，陳啟禮的密友張安樂(綽號白狼)忽然偕同一位替陳啟禮保管錄音帶，匿名「背影」之人士，出席洛杉磯台灣人社團所召開的「江南命案演講座談會」，宣布「蔣孝武就是謀殺江南的元凶」。
台灣雖判處陳啟禮、吳敦、汪希苓無期徒刑，胡敏儀、陳虎門有期徒刑兩年六個月，經兩次減刑後，三人服刑六年余獲假釋出獄，卻不能堵住世人對于蔣孝武涉案的悠悠之口。
陳啟禮和吳敦則先在一清專案被逮捕，移送法辦之後，經普通法院判刑確定。
1985年7月1日，蔣經國下令取消「國防部情報局」，將該局業務與參謀本部特種軍情室合並，另組「軍事情報局」，由參謀總長負責指揮。該局局長由原八軍團司令盧光義擔任。
此後一直到過世，蔣經國在情報首長出缺時，寧以軍事將領接任而不提拔情報系統人士。
對情報系統著力頗深的蔣孝武也受到牽連，此後派赴新加坡、日本。因為江南一案，蔣家在台灣的執政地位受到動搖，活躍于台灣政壇的蔣家第三代人，蔣孝武藉此淡出島內人的視線！
劉宜良遺孀崔蓉芝，則在美國控告台灣，1990年獲得賠償一百四十五萬美元。
江南命案，震撼太平洋兩岸，美國政 府對台灣在美逞殺其線人大感意外與憤怒，台灣形象亦受到前所未見的重挫。被指涉案的蔣孝武固然得以全身而退，然而也逐漸淡出政 府決策的核心。
其實劉宜良的死趙繼統確實要承擔一部分責任，如果8月份他按照李漱玉的意思查一下，很有可能就能將此事查明。可是他現在不是調查人員了，也沒有可靠的人手，只好誠懇的跟李漱玉道歉。
沒想到這只是「老狐狸」的一種試探，李漱玉早就掌握「江南」是雙面間諜的情況，所以其實試探目標是趙繼統。
從她獲取的情報內容來看，絕對不可能是聯邦調查局的探員，即使是FBI局長也難以在短時間內接觸這麼多高等級的情報。
所以想探探她的底細，沒想到「江南」被殺了，更沒想到趙繼統竟然將他真的當成自己的同志了。
開展了一場聲勢浩大調查，不過結果不錯，讓台灣在美國人面前丟了個大臉。
唯一遺憾的就是還沒試探出她到底在哪里工作，也確實證明其有能力調動部分FBI的資源•••