通過寥寥幾句對話，即便是自認為十分機靈的比爾博都有些捉模不透面前惡龍的真實想法。
要他來說，眼前這頭有時桀驁，有時咧嘴狂笑著說話的巨龍就像是先前困住眾矮人們的蜘蛛一樣狡黠。
本就不擅長打斗的霍比特人對此感覺頗深，相比于能征善戰的矮人們，他在遠征隊中一是都算是不擅長打斗的的那個，也正是因為這個原因, 他倒是很能分清楚一路上遭遇的各式敵人的某些心理特點。
有關于這一點，他相信面前的惡龍似乎就是那麼想的。作為曾經一龍便將強生的矮人山下王國逼到絕境的傳奇惡龍，擁有此等彪悍戰績的史矛戈有那個自傲的資本，而它那巨龍對于弱小獵物的殘忍捉弄心理更是讓本就膨脹狡黠的巨龍愈發驕狂自大。
同樣的，即便是自認為見慣了不少邪惡巨獸的比爾博，此刻與巨龍對話相互間拖延時間時也絲毫不敢放松任何警惕心。
他知道, 惡龍之所以不斷和他對話，既有玩弄獵物的心理，同樣也有想要借著交談的功夫確認他這個帶上魔法戒指隱形人仔細方位的狡黠意圖。
關于這一點，比爾博深信不疑，因為帶上了魔戒之後，作為戒指佩戴者的他完全可以從巨龍的方向感受到惡龍主人的強烈惡意。
那是一種不加掩飾的赤果果的澎湃惡意。即便是一路見慣了各種謝爾事物的霍比特人，此刻在獨自面對巨龍的恐怖壓力下接近失控
此刻就在比爾博惴惴不安地揣測惡龍史矛戈猙獰面容後隱藏的凶惡意圖具體是啥之時，他只瞧見那惡龍又重新掛上了一副因為得意而暗自竊笑得表情。
或許史矛戈想當然地覺得它將自己的竊笑表情隱藏的很好，但它畢竟是一頭在比爾博眼中巨大無比的巨龍，它那張猙獰威 的龍首之上，即便是再小的一副表情隨著體積的巨大也在比爾博看來無所遁形。
「我想昨天晚上的那個金杯，讓你賺了不少吧？」惡龍史矛戈張開嘴繼續滴咕道︰「說嘛，是不是？哈，原來什麼都沒有！哼，這就是他們的風格。我想他們一定是在外面安全地躲著，由你來做那危險的工作，趁我不注意的時候把東西偷拿走。這都是替他們賣命的，對吧？你會分到一大票？你還真的相信哪！你能夠保住狗命就要偷笑了！」
比爾博現在開始覺得很不安了，每當史矛革的眼楮搜尋著陰影，或是掃過他身體的時候，他就忍不住渾身發抖, 有種難以想像的沖動會壓過他的理智，讓他想要沖出去，告訴史矛革真相。事實上，他已經陷入了被惡龍魔法攫住的危險邊緣，但他還是鼓起勇氣大聲說道︰「喔，偉大的史矛革，你並不知道真相，單是黃金，並不足以收買我們。」
「哈！哈！你承認了是‘我們’，」史矛革大笑著說︰「幸運數字先生，為什麼你不就堂堂正正地說‘我們十四個人’呢？我很高興知道，你們除了打我黃金的主意之外還有其他的任務，這樣子一來，或許你們不會讓時間全都浪費掉。」
「我不知道你是否曾經想過，就算你可以花上一百多年，一點一點的偷走我的黃金，你也跑不了多遠！躲在山邊一點用也沒有, 躲在森林里面就行嗎？哈哈哈！你難道從來沒想過嗎？我想大概要十四個人分吧，契約多半是這樣寫的，對吧？運送的成本呢？車輛費用呢？武裝護衛和規費呢？」史矛革哈哈大笑。他十分工于心計，擅長玩弄人心，他知道自己猜得八九不離十。不過，他懷疑在背後操縱一切的是長湖邊的人類，他們準備到時把一切的財寶，運送到在他年輕時被稱作尹斯加的那個湖上聚落。
你可能很難相信，但可憐的比爾博真的被這些問題問得手忙腳亂。截至目前為止，他所有的心力全都集中在如何到達孤山，如何找到密門；他根本沒有花過任何時間考慮怎麼運走寶藏，當然更別提分給他的東西怎麼運回小丘下的袋底洞了。
他的心中開始起了疑心︰這些矮人是否也忘記了這最重要的一點，還是他們從頭根本就計劃好了？這就是惡龍的話語對于缺乏經驗的人會有的影響力。比爾博的確是應該更小心一點，但史矛革的說服力強大得難以抗拒。
「我告訴你，」他試圖繼續相信自己的朋友，不讓自己泄氣︰「黃金只是我們額外的收獲而已。我們跋山涉水，千里迢迢地來到這里是為了復仇。喔，擁有無比財富的史矛革啊，你一定已經意識到在你如此偉大的成就之下，樹立了無數的敵人吧？」
史矛革發出真正的笑聲，這震耳欲聾的聲音讓比爾博摔倒在地上，遠處的矮人們嚇得抱在一起，開始幻想哈比人是否已經遭遇到不幸。
「復仇！」他哼了一聲，眼中的紅光將整個廳堂籠罩在血紅色的光芒下。「復仇！山下國王已經死了那麼久，他的後代有誰膽敢復仇？河谷鎮的吉瑞安領主已經死了，我把他的子民當做點心來果月復，他的子子孫孫有哪一個人敢靠近我？我要殺就殺，要吃就吃，沒有人敢阻擋我。我殺死了古代萬夫莫敵的勇士，現在的戰士和他們相比不過是軟弱的老鼠。那時，我還年輕，心腸還很軟；現在，我已經擁有無數年月的智慧，和無比強大的力量。陰影中的小偷！」他吹噓道︰「我的鱗甲如同十層重疊的鋼盾，尖牙如同長劍，利爪如同槍戟，我的尾巴輕輕一揮，凡人就如遭雷擊，我的翅膀稍稍一扇，天地間就飛沙走石，我的呼吸就足以帶來死亡！」
「我從以前就知道，」比爾博害怕得聲音發抖︰「惡龍的其實很柔軟，特別是在那──呃──胸口的部分，不過，像是您這般刀槍不入的偉大生物，一定早已想到了這一點。」
惡龍突然停止了夸耀的喧嘩。「你的情報早已過時了，」他惱怒地說︰「我全身上下都是如鋼鐵般的鱗甲和寶石，沒有任何刀刃可以傷到我。」
「我早就該猜到了，」比爾博說︰「上天下地，都找不到能夠和所向無敵的史矛革大王相比的敵手，您穿著的那件鑽石短外套，可真是美麗啊！」
「是的，這的確是少見的寶物，」史矛革感到相當的自滿，他並不知道哈比人之前已經看過了他的前胸，這次他為了某種原因，想要再度確認一下。惡龍翻過身來。「你看！」他說︰「你覺得怎麼樣？」
「真是無比的耀眼！太完美了！毫無缺點！讓人瞠目結舌啊！」比爾博大聲地說，但他心里其實想的是︰「老蠢蛋！它的左胸上有塊空隙，就像是殼破掉的蝸牛一樣脆弱！」
在確認了這一切之後，巴金斯先生只想要趕快 走。「好吧，我想我不能夠再打攪大人您的休息了，」他說︰「或是浪費您的時間。小馬一定不好抓吧，飛賊也是一樣！」他話一說完，就立刻跑回隧道中。
這最後的一句話可真是觸怒了史矛革，它立刻吐出了高熱的火焰，飛快地沖到洞口。雖然比爾博已經拔足狂奔，但他的速度還是無法徹底的擺月兌史矛革。史矛革將大腦袋塞進洞口，幸好它的整個頭和下巴無法完全擠進來，但它的鼻孔還是噴出了烈焰和高熱的蒸氣來攻擊敵人。可憐的比爾博在黑暗中不要命地飛奔，差點就命喪在隧道里。他之前還對于自己的應對進退感到相當的滿意，不過，最後的一句話讓他險些命喪黃泉。
「你這個笨蛋，永遠不要取笑活的惡龍！」他對自己說，這稍後成了他的口頭禪，也變成了一句諺語。「你的冒險還沒結束，」他說，這也的確沒錯
當他踉蹌地從洞穴中走出來，倒在草地上的時候，時間已經是傍晚了。矮人們立刻弄醒他，醫治他身上的燙傷；他後腦和腳上的毛發都被燒焦了，過了很久才長出來。在這段時間中，他的朋友盡力試圖鼓舞他，他們還急著想要從他口中知道這段故事，特別是有關惡龍為什麼會發出那麼巨大的聲音，以及比爾博是怎麼逃出來的過程。
可是，哈比人覺得相當擔心和不安，他們也很難從他口中套出任何東西來。仔細地思考過之後，他開始後悔為什麼要對惡龍透露那麼多的事情，因此也實在不太願意舊話重提。那只黑鳥依舊棲息在旁邊的岩石上，側著腦袋傾听著他們所有的對話內容。比爾博的心情實在很糟，他甚至對著黑鳥丟出石頭，只是，對方躲開之後又飛了回來。
「該死的鳥！」比爾博生氣地說︰「我認為它在偷听，我不喜歡它的長相。」
「別管它了！」索林說。「這種黑鳥是相當友好和善良的鳥，這也是只非常年長的黑鳥，它可能是居住在這邊的長壽的魔法鳥類最後子嗣了。那些黑鳥曾經被我的祖父和父親所馴養，這只可能就是當年的其中一只，搞不好都已經活了幾百歲了。河谷鎮的人類以前曾听得懂它們的語言，利用它們來和長湖邊的人類傳遞訊息。」
「好吧，如果這是它的工作，那它就會有消息可以帶回長湖鎮了，」比爾博說︰「不過，到時可能不會有任何活人能听黑鳥的鳴叫了！」
「到底怎麼一回事？」矮人著急地問︰「快點說啦！」
比爾博就把所有還記得的部分都告訴了矮人了，他承認自己有種不好的預感，他認為惡龍從他的謎語和小馬以及營地中，已經推測出太多線索。「我想它一定已經猜出來我們是從長湖鎮來的，那邊有人協助過我們。我很擔心，它接下來一步會是去掃蕩那邊。我真希望當時沒有提到什麼騎桶者，在這一帶連只兔子都會猜到這和人類有關。」
「好吧，算了吧！過去的就算了吧，和惡龍交談很難不說漏嘴的，」巴林急著想要安慰他︰「如果你問我，我覺得你做得非常好。你至少發現了一件非常重要的情報，而且還活著回來了，和史矛革談過話的人恐怕沒有多少人有這種經驗。至少，我們知道了這只老龍的鑽石背心上有一個缺口。」
眾人的話題也跟著改變，他們全都開始研討傳說、歷史記載中的屠龍方法，以及各種各樣的突刺、穿刺和橫砍的效果，曾經開發出來過的技巧、裝置和計策。一般來說，眾人都認為要趁著熟睡時偷襲惡龍並沒有那麼簡單，可能還比光明正大的展開攻擊更容易遭到不測
在此同時，那只黑鳥都一直專注地听著，直到天上星辰開始展露光芒，它才無聲無息地振翅飛走。他們不停的談著，比爾博也變得越來越擔心，不祥的預感越來越深。
最後，他打斷了眾人的對話︰「我們在這邊非常不安全，」他說︰「最好不要繼續留在這里。惡龍已經把所有的綠地都給燒焦了，晚上氣溫也比較低，不應該待在外面；我有種感覺，這里一定會再受到攻擊。史矛革知道我是從哪里進入他的洞穴，它也猜得到出口會在什麼地方，如果有必要的話，它會把這一帶全都炸平來阻止我們。如果我們被碎石給埋在里面，它也不覺得絲毫可惜的。」
「巴金斯先生，你太悲觀了啦！」索林說︰「如果它這麼想要把我們關在外面，那為什麼它還沒封閉那邊的出口？如果它真的這樣做了，我們早就該听到聲音了。」
「我不知道，真的不知道。可能它只是想要先把我們騙出來，或者準備等到今晚狩獵後再來，也有可能它不想要弄壞臥室的布置。我都不確定，但我希望你們不要再和我爭辯了。史矛革隨時都可能會來，我們唯一的希望就是躲進隧道里面，把門關起來！」
他非常地堅持，最後矮人還是照做了，只是，他們認為不該那麼快把門關起來，因為，這風險太大了，沒有人知道從里面到底還能不能夠把門打開。況且，被困在一個只通往龍穴出口的隧道中，實在不是個讓人很放心的狀況，除此之外，外面的一切看來都非常平靜。因此，他們就坐在離門不遠的地方，看著半開的門，繼續隨口聊天。