博士猜測，「難道住在這里的神秘老人是帶著孩子的？」千鈞道，「笨蛋，這看起來明顯是暗號啊！」柯南笑道，「博士，你沒有听說過[跳舞的人偶]嗎？」跳舞的人偶，是福爾摩斯探案集里，非常著名的一章。里面的一些人偶排隊跳舞的奇妙圖案，故意畫成小孩子的暗號，卻隱藏了巨大的秘密。顯然，阿笠博士也讀過這個故事，「難道這個也是……」柯南非常興奮，「沒錯。花瓶、燭台、碟子，比較里面的圖案，右邊的三個日月星完全一樣。」千鈞道，「就是說這是個有規律的暗號，非常明顯。而且上面的圖案也非常規整，絕不是小孩子亂畫的。」
柯南激動地發抖，輕聲笑起來。博士問道，「怎麼了，你好像很開心？」千鈞道，「因為他要像福爾摩斯一樣，開始破解這個奇妙的暗號了。」博士吃驚，「新一，難道你會讀這些暗號？」柯南笑道，「不，現在完全讀不懂。老人的謎，一元硬幣的謎……不過，我很興奮呢！越是不明白，越是興奮！我的好奇心無法抑制蠢蠢欲動了！」千鈞好笑，「就是說偵探的血液在沸騰，小宇宙要爆發了！」阿笠博士道，「話說回來，我覺得這些圖形好像在哪里見到過。」柯南急忙問道，「真的嗎，博士？」千鈞也催促，「博士，你在哪里看到過？」博士道，「不要急，讓我想想。」
光彥走過來，很是不滿，「喂，柯南，你也一起來想一想啊！地板上寫的那些暗號。」元太呵斥，「不要在這里偷懶，只有你一個人沒在找寶物。」柯南只好走過來，「這個啊，看起來毫無頭緒。不過通常這類暗號，大多用前一個或者後一個文字寫的。你們試著退後一個文字讀出來。」步美把地板寫的那一串片假名退到上一個字讀了出來，「跟著箭頭走！」元太大叫，「我們去找箭頭。」幾個人叫著就要離開。柯南急忙喊住，「等等！」孩子們一起站住，「怎麼了？」千鈞提醒，「進來這房間時不是會先看到一個特別醒目的箭頭嗎？」
元太道，「沒有啊！」文乃疑惑，「有這種東西嗎？」柯南向上一指，「看那個時鐘。」光彥納悶，「那個時鐘怎麼了？」千鈞笑道，「你們不覺得那個6點半有點不自然嗎？」元太哼哼，「哪里奇怪了？」文乃道，「只不過是壞掉停下來罷了。」柯南道，「你們仔細看清楚。正常的時鐘如果是六點半，時針和分針應該是分開的。而這個時鐘上，它們卻重疊在一起。這就表示有人故意移動過。」千鈞大笑，「一定是藏起寶藏的某個人，故意留下這個巨大的破綻。」博士尷尬，咳嗽幾聲。
光彥道，「就是說時鐘的針就是第一個箭頭嗎？」柯南微笑點頭。步美道，「那接下來就是找時鐘的下面。」4人跑過來，文乃叫道，「上面有一堆撲克牌散落的很不自然。」柯南道，「看到上面的黑桃a了？」文乃看到了，「不知道為何用圖釘固定起來了。」步美道，「我知道了，a就是箭頭。」根據箭頭所指，光彥找到了旁邊不遠處的國際象棋，剛巧棋子的排列方式也成一個箭頭形狀。步美檢查，「而且上面還沾了膠水固定。」文乃道，「一定沒錯了。」根據這個箭頭的指向，元太叫道，「接下來就是那個房間了。」
元太打頭，眾人依次進入了里面的臥室，只有千鈞留在外面大廳。元太道，「根本沒有箭頭啊！」柯南笑道，「這里是收藏寶物的人，花最多心思的地方。你們看門對面的桌子上面，只有3個點沒有灰塵。這就是證明上面原來放有東西。」步美疑惑，「放著什麼？」文乃叫道，「難道是……這個掉到地上的飛機嗎？」文乃從地上撿起一個紅色的飛機模型，柯南道，「沒錯。把它照著痕跡放到桌子上。」文乃立即照做了，飛機的指向則是大床。
孩子們認定寶物就在床里面，跑到床上尋找。元太鑽到床下，發現下面有東西。步美激動，「那一定是寶箱！」博士奇怪，「我的確在桌子上放了飛機，可是我不記得弄掉它了。」元太拽出了一個大箱子，步美和文乃興奮地大叫，「快點打開！」元太應諾，打開了蓋子，孩子們發出了驚叫，千鈞沖進來，「怎麼了？」原來所有的玩具都被人用刀刺得破破爛爛的，那把刀還插在熊偶玩具的頭上。
把玩具都取出來後，步美生氣，「太過分了！竟然用刀子割成這樣。」光彥道，「我想一定是收藏寶物的人，想嚇我們吧。」柯南道，「不是，博士不會那麼做的。」文乃道，「那你是說這些玩具是博士收藏的？」千鈞點頭，「玩具是之前博士托我買的，一周前就藏在這里了。他為了和你們在這里玩尋寶游戲。」孩子們很吃驚，元太道，「那是博士放好離開後，到我們來這里的這段時間……」步美道，「有人來過這里。」
柯南道，「對。那家伙大概看到博士留下的暗號，找到了寢室的寶箱。然後看到里面全是玩具後，惱羞成怒，用刀割爛它們。博士放在桌上的飛機會掉在地上，一定是那時候弄掉的。」步美道，「怎麼這樣啊？」光彥疑惑，「為什麼那人要來這里呢？」柯南道，「不知道。可能是偶然經過，好奇之下……」千鈞道，「或者是一開始就為了找什麼東西而進來的。」元太問道，「什麼東西是什麼啊？」柯南道，「或許跟那些圖案有關。」文乃道，「什麼圖案？」千鈞道，「就是你們發現那些。太陽、月亮、星星的奇怪暗號。」
光彥叫道，「你們說那些東西是暗號？」柯南道，「大概是的。」千鈞道，「這麼看來，搞不好這家別墅真的有寶藏。說不定是栗介先生留給博士的，可是博士這個笨蛋50年來竟然從未察覺。」孩子們都驚喜起來，阿笠博士推門進來。千鈞問道，「警察怎麼講？」博士道，「他們說可能是小偷干的，明天會來調查。大家最好什麼都不要踫，就這樣離開就好。」外面，一個黑影看到了博士的甲殼蟲汽車和千鈞那輛古樸的日本車。
柯南道，「也對，雖然對那些暗號很好奇，但我也不想弄亂現場。」千鈞苦笑，「來不及了，你看……」柯南回頭一看，偵探團的其他4名成員已經開始翻箱倒櫃地找起來了。柯南怒道，「喂，你們在做什麼啊？」元太大叫，「還用問嗎？找出更多的暗號，然後找到寶藏。」柯南大怒，「笨蛋，犯人可能還在附近，不要在這里玩了。」千鈞道，「你們先跟博士回去，這里交給我和柯南就行了。」偵探團一起大叫，「才不要呢！」「怎麼老是柯南出風頭？」「我們也能幫上忙的。」
柯南頭疼，正要再勸。步美叫道，「柯南，我找到了。這張撲克牌後面也有暗號。」柯南大喜，急忙接過來，果然後面是日月星的奇怪圖案暗號。柯南來了精神，「我和步美、文乃找1樓，千鈞帶元太、光彥去找2樓，找到的暗號越多越好。」孩子們集體歡呼，「少年偵探團出動了！」千鈞郁悶，「為什麼我也要去呢？」柯南道，「我怕元太他們會有危險，才讓你跟在身邊。」千鈞點頭，表示明白了。
阿笠博士搖頭，「真是的，簡直就跟小孩沒兩樣！」博士猛然發現院子里好像有人影，就打開窗戶向外觀看，並沒有發現什麼，「是我太多疑了嗎？」博士關上窗戶離去了，他並不知道，外面那人就躲在窗戶死角的灌木叢中。
大家經過一番努力的搜索，又找到了7個物品的這種暗號，就再也找不到了。柯南把這些匯合起來，分別是，撲克牌、法文字典、唱片、飛機、酒杯、油畫，還有一個機關人偶。博士道，「我听姑姑說過，伯父生前非常喜歡這種機關人偶。」步美道，「這些都是我、文乃和柯南找的。」元太和光彥郁悶，樓上一個都沒有找到。千鈞道，「還有最先找到的3個，碟子、燭台和花瓶。一共10個。」步美道，「這些東西放在一起，也不知道是什麼意思。」柯南道，「如果有再長一點，像文章一類的暗號就好了。例如日記或者信之類的。」
博士忽然道，「哦，我想起來了。信，就是信了！我不是說過嗎？這種圖形好像在哪里見過。以前姑姑曾經給我看過，我完全忘記了。」柯南問道，「你的姑姑就是這個畫中人嗎？你說她以前當過小學老師。」博士道，「沒錯，那是五六年前的事情了。她說從十年前開始，每年都有奇怪的信寄給她，但卻沒有寄信人的名字和地址。因為很奇怪，她覺得毛毛的，所以姑姑給我看過。我記得內容全部都是用平假名寫的。像老師您好、保重身體之類。」
元太道，「該不會是她的學生寄的吧？」阿笠道，「應該不是。因為十年來，一直都是用平假名寫的。」光彥道，「這的確很奇怪。」千鈞道，「那信和暗號有什麼關系呢？」博士道，「上面全部畫著這些圖案，就在那些平假名信的四周，像花邊一樣。」柯南急忙問道，「現在，那些信呢？」阿笠道，「因為完全看不懂，就去請教你老爸……不，住在附近的一個推理小說家朋友。」柯南吃驚，「給爸爸看過了？」千鈞納悶，「優作大叔不可能什麼也沒發現吧？」
博士道，「他因為沒什麼靈感，起初很不高興。但他看到那些信後，突然興奮起來。他拿著信回到屋里，過了幾分鐘後出來，然後這樣對我說……」當時，工藤優作把東西還給博士，還附上一封信，「把這封信交給你姑姑吧。真是太好玩了，博士就像太陽一樣！多虧了你，我灰暗的心情才一掃而光，哈哈哈……」千鈞問道，「博士，那封信里到底寫下什麼？」阿笠博士道，「不知道呢。」柯南道，「一定是暗號的解讀表。對，那個小說家發現了，這些暗號都是平假名。」
孩子們疑惑，「平假名？」元太問道，「真的嗎，柯南？」柯南道，「對，信的內容全部用平假名來寫，其實就是指用平假名去解讀四周的圖案。」博士這才明白，「原來如此。」千鈞道，「這麼看來，寫那封信和畫這里暗號的人，是同一個人。」博士道，「但是那個人為什麼要寫這個暗號給我姑姑呢？」柯南道，「一定是不想讓姑姑以外的人知道。例如他正在被某人追蹤。」阿笠想起來，「姑姑曾經說過，有怪人經常偷她的信。」柯南道，「我想那家伙就是弄壞玩具的犯人。這個別墅果然藏有巨大的秘密。」
光彥道，「就算知道這些暗號是平假名，也還不知道是什麼意思啊！」柯南道，「一點也不難，只要找出它的規律就可以了。」偵探團都詢問，千鈞也看不懂。柯南解釋，「例如黑色的太陽，而白色的太陽、月亮、星星和黑色的月亮、星星里面都有與它們相似的圖案。只有黑色的太陽沒有。在平假名里，既無段也無行，單獨的是……」步美立即猜到了，「是モ（讀n）。」光彥明白了，「納利霍德（原來如此）！」現在猜到了，黑色的太陽代表モ。
柯南道，「接下來要注意的是，所有的暗號後面，都有三個同樣的記號。這大概表示這三個圖案和前面的圖案有不同的意思。」博士連連點頭，「納利霍德（原來如此）！」千鈞奇怪，「這些圖案旁邊的小黑點和小白點又是指什麼啊？」柯南道，「右下角的小黑點還不知道是什麼，不過右上角的那些黑點和白點，從位置上來看，很有可能是平假名的濁音和半濁音。」元太迷糊，「喂，什麼是濁音和半濁音啊？」
光彥無語，「之前學校不是教過了嗎？」文乃道，「濁音就是ga行（ゎヮ）、za行（ゥЕ）右上角的[]。」步美道，「而半濁音就是pa行（ダе）右上角的[]。」千鈞抱怨，「干嘛不都用漢字呢，非要拼這些看上去似是而非的假名。」柯南直接忽視這句話，「然後再配合暗號來看，缺口朝上的月亮有帶有黑點的，有帶有白點的，什麼也沒有的，一共有3種。就是說三種缺口朝上的月亮，可能各自是ha行（ゾ）里面的一個。」光彥道，「我知道了，有濁音和半濁音的只有ha行。」
柯南拿起酒杯，「這樣看，最容易解讀的就是酒杯下的暗號。去掉前面這3個，後面4個圖案中，黑色的太陽代表モ，第4個帶點的有缺口的白色月亮是pa行里面的一個。4個字，其中有モ和pa行的……」步美拼讀，「內褲、發夾、鵜鶘……」元太拼讀，「紅豆面包、香瓜面包、咖喱面包……」光彥拼讀，「電腦、日本、電燈……」文乃搶先拼出來了，「是撲克牌！」步美大喜，「是的，上面一定是畫著撲克牌。」柯南道，「等一下，這樣的話，燭台下的暗號……」