泗水之濱，劉備軍以五萬人馬大敗袁術軍十萬人馬。曹豹臨陣倒戈，成為戰場的關鍵因素，因而這一戰的順利程度，出了劉備事先的預計。
戰斗結束，張勛率各部人馬拼死殺出，退到了下邳城中。戰事統計的結果出來後，劉備得知此戰斬五千，俘敵一萬余人，甚為高興。而張勛收攏殘兵方覺，所有將領們的人馬加在一起，也不過五萬人了，原因是有許多士兵在戰斗中趁機月兌逃了。
至于士兵們月兌逃部隊的理由，則是十分簡單，一個字——糧自古道，民以食為天，許多百姓當兵的主要目的就是混個肚子圓，一人吃飽全家不餓。雖然袁術的存糧很多，但今年的旱災和蝗災接踵而至，田地里基本上是顆粒無收，袁術心疼自己的糧食，縮減了給軍隊的供給，只有他的嫡系部隊他才會按照平常的標準供應糧食。
張勛、紀靈是袁術的心月復大將，得到的糧食也很緊張，像雷簿、陳蘭、樂就等將領就不行了，分到手上的糧食只有平常的一半，即便他們不予以克扣，全部放下去，士兵們也只能吃個半飽。
沒辦法，士兵們只能割些野菜、下河捉些魚蝦來填飽自己的肚子，今日戰前，士兵們總算吃飽了肚子，卻又听說存糧不多，這就意味著後面的日子里，他們將要繼續挨餓。士兵們自然都不干了，听說江東一帶沒有遭到旱災，收獲了很多糧食，生活富足，如果在江東當兵的話，軍餉是現在的兩倍，于是便有很多人相互聯絡，尋找時機逃出去。
今日的激烈戰斗正好是天賜良機，許多原本排在後面和側面的士兵，見己軍潰敗，將不管兵，兵便1uan跑，便趁機月兌逃了。他們後來渡江到了江東，加入了周瑜的軍隊，因為這個原因，周瑜的軍隊擴大了足足有兩萬余人，這也可以算是周瑜意料之外的收獲。
劉備大勝之後，便順勢揮軍包圍了下邳城。然下邳城城高牆厚，攻城的難度很大，劉備攻打了數日之後，也沒能攻破城池，卻損失了數千人馬，令他心痛不已。
這時，袁術派來了援軍，是原先的白波帥楊奉和韓暹所部，約有兩萬余人，劉備見短時間內難以取勝，便後退十里扎下營寨，采用分兵的方法，派出關羽、張飛各領所部去攻取xiao沛、夏丘等縣城。
劉備此舉，本意是想y n*張勛率部出城，再合兵擊敗他們。~誰知張勛識破了此計，只是固守下邳城不出。劉備無奈，只得與張勛繼續對峙下去。
關羽、張飛趁機則連下xiao沛、夏丘、睢陵、曲陽等縣，大軍入城之後，張榜告示，撫境安民，擺出一副長居此地的樣子。
這時的袁術，開始意識到自己已經沒有更好的辦法去對付劉備了，但是他把原因歸結為軍中缺糧，今年的大旱也確實讓他頭痛不已，直到此時，袁術方接納了主簿閻象的建議，準備學習揚州六郡的方法，加大在水利設施方面的投入，以利于明年的糧食生產。
袁術還采納了閻象的另一個建議，那就是暫時與劉備停戰。其實在袁術的心目中，他從未看得起劉備，認為他不過是個打著皇室宗親牌子的織履xiao兒，除了會投機取巧，哪里有什麼真本事？不過，此時他卻不得不暫停與劉備的戰事了，因為，張繡打來了，憑借著西涼鐵騎的強悍戰力，張繡連敗橋蕤三次，不僅攻佔了穰城，又將宛城牢牢圍住，日夜攻打，宛城形勢堪危。
袁術派出李豐前往劉備軍營，說服劉備休戰。劉備對目前的局勢有著清醒的認識，此時他的羽翼未豐，實力尚弱，如今大敗張勛，將他b 得不敢出下邳城，又佔了xiao沛等幾座縣城，是見好就收的時候了。否則，若袁術傾力來攻打自己，自己恐怕不是其對手，就算勉強守住，那也是兩敗俱傷的局面，無論是曹netg兵便可佔據徐州。
于是劉備同意了袁術的提議，兩軍停戰，以目前各自實際佔有的地盤為邊界。數日後，劉備以關羽領兵一萬駐守xiao沛，曹豹領本部一萬五千人馬鎮守夏丘，張飛和自己則領軍返回東海。
廣陵太守陳登本次並未派出兵馬參加本次戰斗，當然他的理由很充分，軍中缺糧。听聞劉備大勝，陳珪、陳登父子不由得大喜，忙派出下屬送了許多美酒、rou干、糧食到劉備軍中犒勞。
劉備心知陳珪父子新投，其志尚不堅，這次戰斗中他們坐山觀虎斗，分明是在觀望，想看看自己的實力究竟如何，如今自己得勝了，他們父子倆也該會積極起來。于是劉備刻意籠絡，特地派人從繳獲的刀槍、箭矢、珠寶等戰利品中取出部分，送給了陳家父子。
陳珪這個j ng明如狐的人，豈不知劉備的用意？他此舉也有投石問路之意，想看看劉備的胸襟到底如何，會不會大了勝仗便趾高氣揚，責怪自己？如今見劉備的舉動，陳珪心中不由得暗贊，到底自己沒有看錯人，以劉備的寬廣胸襟，如有優秀的人才輔佐，今後前途確實不可限量。
為了表明自己的姿態，經與陳登商量後，陳珪讓陳登派出手下將領張領兵八千前出高郵，與xiao沛的關羽、夏丘的曹豹所部互相呼應，一旦形勢生變，則可共同攻擊敵軍。
袁術匆忙與劉備停戰後，便趕緊將兵力回chou，只留張勛、紀靈率三萬人駐守下邳，其余各部人馬全部回防。經泗水一戰，袁術的部隊足足損失了五萬人馬，元氣大傷，雖然袁術布了緊急征兵令，但面對曹cao、周瑜、劉備的強大壓力，又要與劉備、張繡兩面作戰，袁術暫時是沒有能力主動起攻擊了。
不過，宛城可是袁術的老巢，雖然他舉家遷到了壽net，但那里依然儲存著他的大量金銀、絲綢等財物，城中有兵器庫和糧庫，兵器和糧草堆積如山，這麼多的物資，袁術可舍不得放棄，他冒著壽net被周瑜攻擊的風險，令張燕領一萬騎兵、兩萬步兵迅前去救援宛城守軍。