比爾博好不容易躲開了半獸人，卻不知道自己身在何處。
他弄丟了斗篷、兜帽、食物、小馬、鈕扣和所有的朋友——古語常說「人只有失去之後才會珍惜」。或許這句話是真的，比如說現在，比爾博就十分懷念擁有他們相伴的日子
孤獨可憐的霍比特人只能漫無目的繼續往前走，直到太陽開始往西落到山脈之後。山脈的陰影落在比爾博的身上，他好奇回頭看去，然後望著眼前通往一片大平原的斜坡, 中間只有稀疏的幾株樹木作為點綴。
「老天爺！」他說︰「我似乎穿過了迷霧山脈，正好來到了山的另一邊！媽呀，矮人和甘道夫不知道在哪里？我只希望他們不會還在半獸人的勢力範圍內！」
繼續向前漫無目的趕路，穿越了狹窄的河谷，走到盡頭，往斜坡之下走，但他一直覺得有種不對勁的感覺︰既然他找到了這枚魔法戒指, 他到底該不該再回到那個恐怖黑暗的隧道中尋找朋友呢？
就在他剛下定了決心, 決定就此擔起責任, 回去尋找他那幫很有可能迷失在迷霧山脈綿延幾十里錯綜復雜的地下坑道中的矮人朋友的時候，就突然听見了聲響。
比爾博停下腳步，仔細傾听著耳邊傳來的一切聲音
那听起來不像是半獸人的聲音，因此他小心地往前走。他這時踏在一條多岩的小徑上，左邊是一片岩壁，另一邊則是一道通往下方的斜坡；從上面看去，可以看見底下山谷中有許多的灌木和低矮的植物。在其中一座山谷中的灌木叢之下，有交談的聲音。
再潛近了些，透過大石間的縫隙才看見一個戴著紅兜帽的腦袋︰那是負責站崗的巴林。
比爾博差點高興地拍手大叫，但他忍住了。由于擔心再遇到什麼不好的狀況，他手上還戴著戒指——那枚賦予他奇妙隱身能力的神奇戒指！
因此，矮人巴林雖然看著他的方向，卻什麼也沒有發現。
「我給他們一個驚喜好了！」他想，邊悄悄地潛近山谷中的灌木叢。甘道夫正在和矮人們爭論著，他們在討論著隧道中發生的事情，想要決定接下來該怎麼辦。矮人們在抱怨著, 而甘道夫則是堅持如果巴金斯先生還在半獸人的手里，他們就不應該繼續前進，至少必須要確定他的生死，甚至去營救他。
「畢竟他是我的朋友，」巫師說︰「他也不是個壞人，我對他有責任，我真希望你們沒有把他弄不見。」
矮人們想要知道為什麼帶他來，為什麼他不能和朋友一起行動，巫師又為什麼不挑選一個比較有常識的伙伴。
「他到目前為止惹的麻煩，比幫的忙還要多，」比爾博只听見矮人遠征隊的其中一員抱怨道︰「如果我們還得要回到那復雜的隧道去找他，我建議還是讓命運決定他的生死算了。」
甘道夫生氣地回答︰「是我帶他來的，我絕不會帶沒用的人參加冒險。如果你們不幫我，要我親自動手也可以，你們就自己想辦法解決這些問題。只要我們能夠找到他，最後你們一定會感激我的。多瑞，你當初為什麼會把他丟下來？」
「如果有個半獸人在黑暗中突然抓住你，把你絆倒，還在你背上踢了一腳, 」矮人多瑞辯解道︰「你也會把他丟下來的！」
「那你又為什麼不把他撿起來？」
「天哪！你還好意思問！半獸人在黑暗中又抓又咬，每個人都在地上打滾，撞來撞去！你差點用敵擊劍把我的腦袋砍掉, 索林則是揮舞著獸咬劍東刺西戳。然後，你又突然間發出那種刺眼的光芒，我們才看見半獸人哀嚎著逃走。你大喊著‘大家跟我來！’每個人都應該跟你走呀。我們也以為大家都這樣做了。你也知道，根本沒時間算清楚，我們之後就一路殺過守衛，沖出大門，躲到這里來。現在我們只能淪落到這里，連飛賊也不見了，叫他自求多福吧！」
「飛賊大爺駕到！」比爾博走到大伙中間，月兌下了戒指。
哇，大家跳得一個比一個高！
然後他們就開始驚訝地歡呼。甘道夫和其他人一樣吃驚，但可能更高興些。他把巴林叫了回來，問他哨兵怎麼可以讓人無聲無息地走到身邊。
事實上，矮人在這次事件之後，對于比爾博更是另眼相看；就算他們之前在甘道夫的保證下，還對他頂尖飛賊的身份有所懷疑，現在也都煙消雲散了。巴林是其中最無辜的人，但大伙都覺得這是比爾博高超的技巧。
的確，比爾博在他們的贊美之下顯得飄飄然，在心里竊笑著，對戒指只字不提。當他們問他怎麼做到這一切的時候，他說︰「喔，你只需要非常小心、非常安靜地走過來就行了。」
「這是有史以來，第一次有人可以從我面前小心、安靜地走過，而我還沒有發現！這連我見過最靈巧的飛賊都辦不到呢！」巴林說︰「我向你月兌帽致敬。」
這位年老卻又富有智慧的老矮人照其話語，低下頭來心服口服地向著比爾博月兌帽敬了一禮。
「巴林听候你差遣！」他說。
「巴金斯先生為你效勞！」比爾博回答道。
他們全都想要知道，比爾博和他們分離之後的冒險過程，于是他坐了下來，將一切娓娓道來——當然了，他特意隱瞞了找到戒指的過程。
矮人同伴們對于猜謎比賽的那段特別感興趣，對他描述中的咕嚕也都不約而同地打了個寒顫。
「那時，他一在我旁邊坐下來，我就什麼謎題也想不到了，」比爾博最後說︰「所以，我就說了‘我的口袋里面有什麼？’猜了三次他都猜不到。因此最後我就說啦︰「你之前已經答應了我，帶我出去！」但是他卻沖過來要殺我，我轉身就跑，在黑暗中和他錯過了。然後我跟著他往前，因為我听見他自言自語，他認為我知道出去的路，而且正朝著那個方向走。然後他就在出路的入口坐了下來，我一時之間過不去；最後，我只好跳過他頭上，從大門逃了出來。」
「那些守衛怎麼辦？」矮人們紛紛好奇地問道︰「難道你沒遇到嗎？」
「喔，有啊！多得嚇人呢，但是都被我躲了過去。當時大門只打開一條縫，我被卡在門口，弄掉了很多顆扣子，」比爾博哀傷地看著扯破的衣服。「但是，至少我還是逃了出來，這才能站在各位面前。」
矮人用比之前更尊敬的眼光看著他，比爾博則是用輕松的口吻描述著躲避守衛、跳過咕嚕和擠出大門的過程，彷佛這一切都輕而易舉。
「看吧，我不是告訴過你們了？」甘道夫笑著說︰「巴金斯先生擁有比你們想像中更強悍的實力。」當他這樣說的時候，他對著比爾博露出詭異的表情。
機靈的霍比特人不由開始懷疑起聰明的甘道夫是否已經猜到了這段過程中有他刻意隱瞞的真相。
接著，就輪到他問問題了。就算之前甘道夫曾對矮人們解釋過這一切，比爾博還是想知道巫師到底是怎麼逃出來的，他們在之間又經歷了什麼。
說實話，巫師並不介意重復描述他的睿智，因此，他開始對比爾博說明︰他早在這之前，就已經發現了這一帶有邪惡半獸人出沒的跡象。
但是，以前半獸人軍隊的正門是在另一個方向，路比較好走，他們也經常在夜晚捕捉不小心靠近的旅人，很明顯，人們後來就不再走那條路了。而半獸人才在山頂的通道旁蓋了個新門，這應該是最近才發生的事情，因為直到現在，都沒有人听說過有關這入口的事情。
「我得要看看，是否能夠找到比較好心的巨人再度將門堵起來，」甘道夫說︰「不然這一帶很快就會人煙絕跡了。」
一開始，甘道夫听到比爾博的叫喊聲後，他就意識到究竟發生了什麼事情。在那殺死半獸人的閃光發出的一瞬間，他把握機會在裂縫關起之前溜了進去。他跟著那些士兵一路走到大廳的附近，接著他坐了下來，開始在黑暗中準備最強大的魔法。
「那可真是讓人難忘的經驗，」他說︰「一擊成功之後就必須逃離！」
當然，甘道夫不會被這種小事難倒的，他對于火焰和光線的魔法特別有研究。因此，霍比特人才會一直對于老圖克夏至宴會中的煙火表演念念不忘。
其他的我們就都已經听過了，唯一的例外是甘道夫對于後門，也就是半獸人口中的下層門了若指掌，比爾博也就是在該處弄丟了他所有的鈕扣。事實上，任何了解這一帶地形的人都知道有這個出口，但只有巫師能夠在隧道中保持冷靜，帶他們朝向正確的方向前進。
「他們在很多年之前興建了這座大門，部分是在需要的時候提供逃月兌的路徑，部分則是提供他們前往其他區域所需要的通道；他們依舊會在黑暗中出擊，對這一帶造成很大的傷害。他們嚴密地看守這附近的出入口，沒有任何人能夠將這條路堵起來；經過這次教訓，他們一定更會加強防御。」甘道夫大笑著說。
其他的人也跟著開懷大笑。雖然他們損失慘重，但至少殺死了為首的半獸人，以及許多敵人，而且，他們都安全地逃了出來；到目前為止，這場冒險還算是相當成功的。
不過，巫師的一席話讓他們清醒了過來。「既然我們已經都休息夠了，就必須立刻出發，」他說︰「在夜色降臨之後，一定會有數百名的半獸人出來追殺我們，現在天色已經漸漸暗了；即使在我們離開許久之後，他們還是可以聞到我們腳印的氣味。我們在天黑之前必須盡量遠離此地，如果運氣好的話，今晚應該還會有月色照明。他們不太在乎月光，但有月光照路，對我們來說卻比較方便。」
「喔，是的！」他一舉回答了霍比特人更多的疑問︰「你在半獸人的洞穴中，把時間搞混了，我們被俘虜的時候是周一晚間或是周二的凌晨。我們走了非常遠的距離，穿越了山脈的正中心，現在來到了另外一邊。這算是相當方便的捷徑，但距離原先計劃中的道路有一段距離，我們太偏北了，眼前會有一段崎嶇的路程。我們現在的地勢還在很高的地方，還是趕快出發吧！」
「我肚子好餓喔！」比爾博突然意識到，他們已經有兩三天沒吃飯了。想想看，這對霍比特人來說是多大的煎熬啊！在之前的緊張和興奮情緒結束之後，他才發現肚子餓得咕咕叫，雙腿也忍不住開始發抖。
「沒辦法，」甘道夫說︰「除非你想要回去，請那些半獸人好心地把行李和小馬還給你們。」
「多謝你的建議啊！」比爾博說。
「好啦，那麼我們只能勒緊褲帶，繼續往前走。再不然就只能被對方做成晚餐，這可比不吃晚餐要糟糕多了！」
當他們馬不停蹄地趕路時，比爾博左顧右盼，希望能夠找到些吃的東西，但黑莓才剛開始開花，當然更別提山楂的果子了。他找了些無毒的樹葉嚼了起來，在過河的時候也喝了一些山泉水，吃了幾顆岸邊找到的野莓，但這都只是杯水車薪，熄滅不了他月復中的熊熊饑火。
他們繼續往前，崎嶇的道路消失了，之前的灌木叢、長草地、岩石、百里香、山艾樹、香花薄荷、岩薔薇也全都消失了，他們發現自己身在一個滿是落石的斜坡上，這必定是山崩的遺跡。當他們開始往下走的時候，腳下不停有小石子往下滾動，很快的，就有更大塊的碎石被擾動往下落；不久之後，整個山坡都陷入騷動，頭上和腳下的斜坡似乎都開始移動，眾人驚慌害怕得彼此擁抱，在一團混亂和驚人的巨響中，看著自己和整座山坡不停地往下滑墜。
山腳邊的樹木救了他們一命。他們滑到了山坡邊矗立的松樹叢中，這也是連接山坡和底下黑暗森林的地方。有些人抓住了樹干，一翻身上了較低的枝丫；有些人（像是倒楣的小哈比人）則是躲在樹後，避開了大量落下的土石。很快的，危險就過去了，最大塊、最沉重的岩石也都滾落身後的森林中。