「啊，那，那個老板，現在盤面的局勢一片大好，這個時候做空？」
听到陳東話，亨利驚呼出聲。
三大金融板塊，還有地產等權重股，全部拉升的盤面。
這種盤面不去追漲就不錯了。
居然在這個時候反手做空，這不是肉包子打狗，有去無回嗎？
難道他是嫌錢多？
「平掉了沒有？」
陳東再一次催促起來。
此時，時間來到了13點36分。
島國股市，燕京時間14點整，便會收盤，留給他們的時間不多了。
「正在給那邊發指令。」
亨利心中月復誹不已，但他的動作並不慢，在電腦上一陣操作，第一時間給場內交易員，發出平倉的指令。
並要求場內交易員在33200點上方，將100手看漲合約全部平掉。
10手。
30手
「完成了，老板。」
100手平倉合約掛單，剛剛掛上去，就被幾口吃掉。
不僅如此。
指數還在多頭凶猛的攻勢下，進一步被推高，達到了33220點。
並在33220——33215之間來回波動。
股指期貨從本質上講，就是零和游戲。
一般來說。
多平，指的是看漲合約平倉。
在期貨市場中，多方平倉的方式有兩種。
一種是，掛單在某個價位，等著下方的多頭，將你的合約單全部吃掉。
另外一種，就是主動賣出。
主動賣出，無論是在股票市場，還是期貨市場，都很常見。
這麼做的好處，是能在最短的時間內，達成交易。
當然，壞處也很明顯。
例如，33200點有50手買單，33195有10手買單，33180有45手買單。
陳東100手看漲合約，想要快速完成交易，就會使用主動賣出。
那麼指數，就會在一瞬間，砸到33180點。
陳東賬面上的實際利潤，同樣會在主動賣出中，大量減少。
因此！
多平合約單子，除非遇到極端行情，看誰逃命快以外，一般都會采用掛單的方式，一點點出掉。
「老板，買盤的量很大。」
「旺財，我們賬上的資金有多少？」
「352.1萬美元。」
亨利咽了咽口水。
半天的時間，賬戶余額從230萬美元，增加到了352.1萬美元，盈利122.1萬美元。
此刻。
賬面上的300多萬，可以不是什麼浮盈，而是實打實的資金。
只要陳東願意，這些錢就能回到匯豐銀行的賬戶，並隨時能取出來。
然而，陳東又怎麼可能放棄，痛宰島國的機會？
352萬美元？
這點錢，離陳東的目標還很遠。
他的終極計劃，是用在島國人身上賺來的錢，去收購島國人的企業。
這個時期，島國人的半導體，電子等領域，可是讓陳東眼饞不已。
不在這個時候下手，難不成還要便宜南棒國嗎？
352萬美元，看上去是不少。
按目前的點位，這些錢只能買161標準手，日經255股指期貨合約。
當然，陳東也不可能一下子把賬戶里的錢，全部用掉。
股指期貨，尤其放大一百倍之後，稍有不慎，所造成的損失，難以估量。
所以。
150標準手，是目前陳東能買的極限。
指數出現小範圍波動，賬戶里的資金，也足夠抵消浮虧所帶來的後果。
總不至于，讓交易所給強平了吧？
期貨交易市場上的強平，並非把所有的合約全部平倉。
例如，陳東下單150標準手合約，看跌。
他所買的指數在332000點。
這個時候，陳東賬戶上就會顯示，浮虧195412美元。
這就是所謂的交易稅，也可以看作是渠道費用。
指數只要下跌20個點，賬戶的浮虧就會持平，當指數繼續下跌，才會賺錢。
假如，指數不跌反漲，日經255指數每波動一下，就是5個點位，換算成錢就是48853美元。
當浮虧達到一定比例，交易所就有權對他賬戶里的合約進行強平，以此確保賬戶里的保證金為正數。
按照每一標準手，最低保證金21600美元計算。
陳東賬面浮虧達到20萬美元，就會被強制平倉10手，來確保賬戶保證金為正數。
股指期貨和股市差異極大。
在股票市場上，恰好買到一只虧損的股票，你可以放在那里不去管它。
除了你自己，沒人會去動你股票。
等到行情起來，虧損就能變成盈利。
而期貨市場不一樣。
你有100元，但你操作的是1萬元的資金。
其中9900元，和你沒有關系，只是交易所借給你的錢。
真正和你有關系的，還是你原本手里的100元而已。
交易所又不是慈善機構，沒等你把自己手里的100元虧損完，他就會降低風險。
這就是強制平倉的由來。
「旺財，立刻下單150標準手合約，建倉位在33200之上。」
「老板，馬上就要收盤了，要不做對沖？」
「按我說的做。」
聞言，陳東搖了搖頭。
按照常理，亨利的操作才是正確的。
期貨市場上可以買漲，同時也能買跌，都能賺錢也能虧錢。
相反。
這種雙向操作的市場，也能通過對沖的形式，把利潤，或者是虧損，鎖定在一個範圍。
就好比，你同時有50手的空單，和50手的多單。
不管股指期貨當天，是漲還是跌。
你手里的合約都能相互抵消，既不賺錢也不虧錢。
這就是所謂的對沖，也叫鎖倉，是規避風險的一種最穩妥的方式。
再厲害的交易員，也不可能預測到，下一個交易日的行情。
在股指期貨中，這也是最常用的一種手段。
顯然，這種模式對陳東來說，毫無用處。
他知道日經255指數的行情，又怎麼會允許，自己的資金在市場里面被鎖定？
另外。
這種對沖模式的弊端也很明顯。
資金是有限的，無論看漲還是看跌，所能買到的標準手，是一個總值，不會平白無故讓你多買幾手。
從某種程度來說，對沖會佔用你雙倍的保證金。
還有，交易時所產生的手續費，可是一分都不會減少。
瘋了，這家伙就是個瘋子。
亨利心里忍不住地搖頭，更激進的客戶，他也見過。
可陳東這樣的，他還真的是第一次見。
「交易完成。」
「老板，平均建倉價格在33200點。」
150標準手，在不到一分鐘內，就完成了交易。
這和日經255指數，屬于多頭行情有關。
追漲殺跌，並非小韭菜才有的操作。
機構，私募，還有一些狗大戶，同樣喜歡追漲殺跌。
陳東分批建倉，買入的150手空單，在多頭行情中，連一絲浪花都沒掀起。
14點整。
島國股市收盤。
大盤指數收盤于33191.61點。
而新加坡股指期貨，日經255指數為33195點。
陳東賬戶余額為29.99萬美元，浮盈4.88萬美元。
另外，還有均價在33200點的，150標準手空單。
亨利擦了擦額頭上的汗水。
這一天，他過得並不輕松。
別看陳東賬戶目前浮盈4.88萬美元。
說難听點，也就波動一下罷了。
明天的行情，誰又能說得準呢？
上帝保佑這華夏人，千萬別讓他爆倉。
亨利可不想，他的酬金被打了水漂