「證券會認為，關于跨期收入調整涉及收入和應收賬款，說明公司的會計核算基礎工作不規範，內部控制制度存在缺陷。」
向雪眨巴著眼楮，狐疑地看向衛哲東︰「可是……不是說新三板掛牌對內控沒有什麼要求嗎？」
衛哲東解釋︰「對內部控制並不強制執行規範的要求，但是至少不能出現重大會計差錯。尤其是報告期的最後一個年度，合縱的調整金額比較大。內部控制制度的缺陷，影響了財務報告的可靠性與真實性。」
向雪撫額，一臉苦色︰「也就是說，雖然文件上沒有相關的規定，但是新三板在內部控制方面，也是需要達到一定高度的？」
「這也是應該的。」衛效理溫和地說，「雪雪，你應該明白，薄弱的內控，對于財務報告的真實性與可靠性的保證是相當弱的。不管是從上市的角度，還是從公司的發展角度，都應該建立和健全內部控制制度。」
「我當然知道這也是好事，不過……還是挺讓人頭疼的。但不管怎麼說，既然知道了要求，我就照做就是。」
別人能做的，她就不信她做不了？boya的員工年齡層普通較低，也就決定了他們接受新事物的能力比較強。
「主板上市因為內控缺陷受阻的也不在少數，比如脈山股份，也是因為在報告期發生了重大差錯更正，因而被證監會拒絕上市的。」
「可是內控不是經由會計師事務所審計的嗎？」向雪有點納悶了，「難道是這些事務所不專業？」
「也有一部分的原因，但應該不是主要的。畢竟能夠執業的注冊會計師，能夠得出規範有效的結論，也不是隨口說的。」
「對啊，我覺得像合縱被否決的原因，可能不僅僅是這個內部控制缺陷的問題吧？畢竟細細想來，這些會計差錯更正對于內控方面的缺陷，也不算是十分嚴重的事。跨期收入，大部分企業都會存在這種現象。有時候是企業的故意行為，也有時候只是因為企業結賬的時點本身就不是12月31日。」
衛效理表揚︰「雪雪的長進真不小，一下子就抓到了事情的關鍵。不錯，合縱的內控缺陷其實不算嚴重，以這條理由否決掛牌確實有點勉強。事實上，還有其他方面的原因。不過，至少也給證監會一個借口，不是嗎？」
「也就是說，為了成功上市，我們要保證所有的細節都完美無缺？天哪，听起來怎麼好像很難呢？」向雪驚呼。
「沒有這麼高標準嚴要求。」衛哲東安慰著說，「只要你做到了我說的幾個要點，一般來說，證監會也不至于僅僅因為一些非重大的會計差錯而否決掛牌申請。」
「來伊份也有點冤的，剛好在央視曝光了產品的質量問題，因此被認定為內控存在重大缺陷。」衛效理又想到了一個案例。
「產品質量也跟內控有關嗎？好像對財務報告的真實可靠性，並沒有十分實際的影響吧？」
「更冤的是，質量被曝光的還不是來伊份自己，而是蜜餞的主要供應商。」
向雪想了想說︰「好吧，我想不應該同情，仔細想想，也不覺得來伊份冤枉，既然采購了這些蜜餞的主要原料，怎麼能不保證它的質量呢？」
「所以被認為內控存在缺陷。」
「好吧，雖然有點牽強……」
「玉龍股份被否決的原因就有點多了，不過主要還是業務不規範。」
向雪又不理解了︰「按理來說，業務不規範與報表的真實可靠性，也沒有直接的關系吧？只要不存在需要確認計提的風險準備，不規範的業務也可以進行正確的會計處理。」
「但是站在外部審核的立場，不規範的業務，就會產生潛在的經營風險，極端情況下，會影響對公司持續盈利能力的判斷。不合法的業務就更嚴重，會帶來重大的違法問題。」
「還有什麼原因上不了市？」向雪沉默了一會兒，選擇了接受這些事實，弱弱地追問。
衛效理想了想說︰「還有一個案例，福星股份存在一些異常的信號，比如大額購房，當時福星的情況是購房合同的簽訂日期十分集中，賣方都是自然人，合同的金額也比較接近。而購買的房子也有一些表現不那麼正常的地方，比如還沒有正式簽訂合同，就已經支付全款；已經支付全款的房屋，還在出租沒有過戶。」
「那這個後果又是什麼呢？」
「很可能導致審核中，對購房的真實背景和資金去向產生疑問。」
衛哲東耐心地解釋︰「當然福星被否決還有一個原因，業務模式有舞弊的基因。公司的銷售業務包括自營和特許加盟模式。自營模式中的專賣店銷售是通過現金銷售給個人消費者，缺乏交易的痕跡。而特許加盟模式下，加盟商以個體工商戶為主，加盟商配合交易的難度比較小。」
衛效理急忙承擔補刀手的職責︰「還有關聯方在量佔用資金的問題，首發辦法里有明確規定，實際控制人不應該佔用公司資金。但事實上，這種情況在國內的企業中很普遍。一般來說，只要發生了佔用，無論公司是沒有制定禁止佔用的制度，還是有制度但並沒有嚴格執行，都被認為存在內部控制缺陷。」
「好像公司法里也有類似的規定吧？」向雪不確定地問。
「有的，這是從法律的方面來規範企業實際控制人佔用企業資金的問題。還有一個，這些被佔用的資金，還需要支付相應的代價。而這些代價，就成為發行人的所得稅風險。」
「是不是所有資金佔用，都會形成ipo的實質障礙？」向雪追問。
「那倒也未必。主要是看報告期內解決的時點和佔用的原因和金額。如果佔用的額度不重大，原因比較合理，而且報告期內至少規範後已運行了完整的一個度，並且與關聯方已經簽訂了相關的協議並收取了合理的利息，一般就不會構成否決的關鍵性原因。」衛哲東很詳細地告訴向雪。